日本人把寻找军火的事情交给了当地的王会长王洪业,要求他第二天必须提供军火所在的地址,否则就要杀了他。王洪业和自己的儿子都在为日本人卖命。但他心里也很清楚,如果不听日本人的话,他们两个一定死无葬身之地。
性命堪忧,王会长大发脾气,这时刘麻子山寨的师爷到访,想要拿军火的消息换1200块大洋。王会长威胁刘麻子的事业要把它交给日本人,不料师爷早就留了一手,因为他在前天就跟王会长的儿子一起吃饭,如果他不能安全回去,他的兄弟就会去日本人那里告发王会长的儿子,将军火的消息告诉了别人,王会长一家,绝不会就好下场。王会长被逼无奈买了消息。
孙大刀偷偷跟踪小蛐蛐,来到了董齐刚的山寨。看到小蛐蛐回来,董齐刚很高兴。小蛐蛐把孙大刀的挑战信拿给董齐刚。董齐刚二话不说就要应战,兄弟们同样担心董齐刚受到孙大刀的埋伏,坚决要跟着董齐刚。
孙大刀的弟兄们也担心董齐刚会对孙大刀不利,宁愿违背军法也要前来保护孙大刀,不料却被董齐刚的兄弟埋伏,全被捉了起来。董齐刚压着孙大刀的兄弟到孙大刀面前。孙大刀看着这些人很是惊讶,但董齐刚却以为孙大刀只不过是在演戏。两人决斗起来,互不相让。
另一边,王会长带着日本人来到了董齐刚的山寨,想要伏击董齐刚,将军火拿回来。王会长看到孙大刀一行人,说出了孙大刀和董齐刚有势头的事情,日本人决定先隔岸观火。
等到孙大刀和董齐刚两人打的如胶如漆之时,日本人突然下令开枪。战斗中小蛐蛐被日本人打死了,董齐刚受到了刺激冲上前去,要替小蛐蛐报仇。孙大刀看到董齐刚成了人肉靶子,于是赶紧跑上前去把董齐刚拉了回来。
董齐刚误以为是孙大刀带来了日本人,要杀死孙大刀。无论孙大刀怎么解释,董齐刚都不相信,一个日本人冲了过来,被孙大刀开枪杀死,董齐刚受了伤,孙大刀让自己的弟兄把他拉回去。孙大刀告诉董齐刚,他绝对不会让董齐刚死在日本人手里,要死也得死在自己手里。董齐刚也发誓一定不会放过孙大刀,他誓死也会报这个仇。
日本人的炮火越来越激烈,孙大刀他们势单力薄,终究不敌。日本人虽然打败了孙大刀和董齐刚,但是却没有找到丢失的军火。
孙大刀在逃跑的路上,被王洪业逮到。王洪业担心日本人会把找不到军火的账算到自己头上,于是扣下孙大刀。果然不出王洪业所料,日本人怪罪下来,王洪业赶紧把孙大刀知道军火下落的消息告诉了日本人,日本人信以为真,便让王洪业带着他们去找孙大刀。
前来调查孙大刀和董齐刚底细的八路军也赶到了,听到枪声,发现孙大刀被王洪业给抓住,便想把孙大刀给救出来。王洪业带着日本人来到了绑孙大刀的地方,发现除了自己的兄弟被绑了起来之外,根本不见孙大刀的身影。属下假口中得知八路军把孙大刀给救走了。
孙大刀不明白八路军为何出手相救。李慕侠上前解释,为了报答他曾经救过自己的恩情,并且诚恳的邀请孙大刀加入抗战的队伍。孙大刀因为自己和董齐刚的恩怨,还有自己国军的身份,拒绝了八路军的邀请。
日本人把董齐刚手下的尸体全部挂在了城门上。满身是伤的,董齐刚一人在路上走着,摇摇欲坠,马上就要摔倒的样子,被前来接头的八路军给看到,把他救了下来。